Abstract

CASTANO VELEZ, Elkin; GOMEZ PORTILLA, Karoll  and  GALLON GOMEZ, Santiago. PRONÓSTICO Y ESTRUCTURAS DE VOLATILIDAD MULTIPERÍODO DE LA TASA DE CAMBIO DEL PESO COLOMBIANO. Cuad. Econ. [online]. 2008, vol.27, n.48, pp.241-266. ISSN 0121-4772.

Le modèle gaussien GARCH (1,1) a été employé, traditionnellement, dans l'étude du taux de change. Cependant, un nombre important de travaux récents (qui utilisent des modèles FIGARCH et HYGARCH), ont mis en évidence la persistance dans la volatilité du taux d´échange. Dans ce travail, on utilise une stratégie de modèles emboîtés et on repère de résultats en faveur du modèle IGARCH sous une distribution GED. Les pronostics du modèle IGARCH sont utilisés pour calculer la structure avec différentes types d´échéances et la volatilité multi-période, lesquelles permettent de connaître les anticipations du marché sur la volatilité des rendements.

Keywords : taux de change; volatilité; volatilité multi-période; GARCH; IGARCH; FIGARCH; HYGARCH; HYAPARCH; distribution GED.

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