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Cuadernos de Economía

Print version ISSN 0121-4772

Abstract

MOLINA, Andrés Mauricio  and  JIMENEZ, José Alfredo. Évaluation de dérivés européens avec mélange de distributions de Weibull. Cuad. Econ. [online]. 2015, vol.34, n.65, pp.279-298. ISSN 0121-4772.  http://dx.doi.org/10.15446/cuad.econ.v34n65.48656.

Le modèle Black-Scholes pour l'évaluation d'options européennes est largement utilisé sur le marché en raison de son utilisation facile. Cependant, il perd de sa précision dans divers actifs dont la dynamique n'est pas celle d'une distribution log-normale, raison pour laquelle il convient de chercher de nouvelles distributions pour évaluer des options émises sur divers actifs sous-jacents. Plusieurs chercheurs ont travaillé sur de nouvelles formules d'évaluation de dérivés en supposant des distributions différentes que ce soit pour le prix de l'actif sous-jacent ou pour son retour. Cet article présente deux formules pour évaluer les actifs : l'une modifie la formule en utilisant une distribution de Weibull de deux paramètres proposée par Savickas (2002) en incluant deux nouveaux paramètres (échelle et localisation) et l'autre suppose que la distribution de l'actif est un mélange de distributions de Weibull. Des comparaisons de ces modèles avec d'autres déjà existants comme Black-Scholes et le modèle de Savickas avec distribution de Weibull simple sont également présentées.

Keywords : distribution de Weibull; mélange de Weibull; évaluation; options.

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