Resumo

LEON, Carlos; MARTINEZ, Constanza  e  CEPEDA, Freddy. Contágio de liquidez a curto prazo no mercado interbancário. Cuad. Econ. [online]. 2019, vol.38, n.76, pp.51-79. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v37n76.55758.

Implementamos uma versão modificada de DebtRank para medir de maneira recursiva os efeitos de contágio causados pela cessação de pagamentos de uma instituição financeira. Em nosso caso, o contágio é um problema de liquidez, medido como a queda na liquidez de curto prazo das instituições na rede interbancária colombiana. Constatamos que seus efeitos negativos estão concentrados em poucas instituições. Mas como estes, na maioria são condicionais à ocorrência de eventos improváveis de iliquidez generalizada, e devido à contribuição subsidiária do mercado interbancário ao mercado monetário local, sua importância sistêmica total ainda deve ser confirmada.

JEL: G21, L14, C63.

Palavras-chave : edes financeiras; contágio; cessação de pagamentos; liquidez; DebtRank..

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